Pusula Yatırım’ın Yurt Dışı Piyasalar Günlük Bülteni’nde, Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ile İran arasındaki gerilimin yeniden tırmanması ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin belirsizliklerin küresel piyasaların ana gündem maddesi olduğu belirtildi.

Raporda, petrol fiyatlarında arz endişelerinin yeniden öne çıkmasıyla Brent petrolün 90 dolar seviyesine yaklaştığına dikkat çekildi.

ABD Başkanı Donald Trump’ın, ABD Donanması’nın Hürmüz Boğazı’nı mayınlardan temizleyerek su yolunun kontrolünü yüzde 100 ele geçirdiğini açıklaması ve Tahran’ın savaş tazminatı taleplerine karşılık İran bağlantılı saldırılarda hayatını kaybedenler için tazminat talep etmesi, Washington ile Tahran arasındaki gerilimi artıran gelişmeler arasında gösterildi.

İran Ulusal Güvenlik Yüksek Konseyi ise ABD ablukası ve yaptırımları kaldırılmadan, Amerikan güçleri bölgeden çekilmeden, dondurulan varlıklar iade edilmeden ve savaş tazminatı ödenmeden Hürmüz Boğazı’nın açılmayacağını savundu.

İran tarafı, ABD donanmasının bölgedeki varlığının normalleşmenin önündeki temel unsur olduğunu ifade etti. ABD yönetiminin askeri harekât yerine ekonomik baskıyı sürdürme sinyali verdiği, İran Dışişleri Bakanlığı’nın da ABD’nin yaptırımları bir bağımlılık haline getirdiğini belirttiği aktarıldı.

Pusula Yatırım, sertleşen açıklamalar ve devam eden navlun belirsizlikleri nedeniyle petrol piyasalarında arz endişelerinin canlı kaldığını vurguladı.

Raporda, ateşkes sürecinin devam etmesi ve hava saldırılarının sona ermesiyle gerileyen petrol fiyatlarının, savaş endişelerinin yeniden güçlenmesiyle yükselişe geçtiği belirtildi.

Bültende yer alan verilere göre FTSE All World Index 763,66 puanla yüzde 0,42 gerilerken, Nasdaq 100 yüzde 0,34 düşüşle 29.621,80 puana, S&P 500 yüzde 0,07 düşüşle 7.751,96 puana ve Dow Jones yüzde 0,11 düşüşle 53.975,98 puana geriledi.

DAX yüzde 0,02 artışla 26.323,88 puana yükselirken, FTSE 100 yüzde 0,35 düşüşle 10.862,50 puanda gerçekleşti. Asya piyasalarında ise Çin Shanghai Composite yüzde 2,04 yükselerek 3.900,35 puana, Hang Seng yüzde 0,54 artışla 25.668,03 puana çıktı. Nikkei 225 ise yüzde 0,93 düşüşle 65.683,26 puana geriledi.

Vadeli piyasalarda Nasdaq 100 vadeli kontratı 29.835,25 puanla yüzde 0,33, S&P 500 vadeli kontratı 7.786,75 puanla yüzde 0,13, Dow Jones vadeli kontratı 54.066 puanla yüzde 0,01 ve DAX vadeli kontratı 26.444 puanla yüzde 0,07 yükseldi.

Avustralya Merkez Bankası Para Politikası Kurulu, 11 Ağustos 2026 tarihli toplantısında politika faizini yüzde 4,35 seviyesinde sabit tuttu.

Pusula Yatırım değerlendirmesinde, Orta Doğu’daki çatışmaların küresel petrol arzını aksatarak enerji fiyatları ve genel enflasyon üzerindeki baskıyı sürdürmesinin yanı sıra kapasite baskıları ve tarihsel olarak zayıf verimlilik artışının manşet ve budanmış ortalama enflasyonun yüksek seyretmesinde etkili olduğu belirtildi.

Yıl başından bu yana gerçekleştirilen üç faiz artışının ardından para piyasası faizleri ve tahvil getirilerinin yükseldiği, konut fiyatları ile yeni konut kredilerinin belirgin şekilde gerilediği, tüketici harcamaları ve iş gücü piyasasının ise kademeli olarak yavaşladığı ifade edildi.

Avustralya’nın başlıca ticaret ortaklarındaki ekonomik büyümenin yapay zekâ yatırımlarının desteğiyle beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine rağmen enflasyonun hedef aralığın orta noktasına ancak 2027 sonlarına doğru dönmesinin beklendiği kaydedildi.

Kurul, enflasyonun kalıcı şekilde hedefe ulaştırılması için gerekmesi halinde faiz oranlarını yeniden artırabileceğini belirterek veri akışını ve risk dengesini yakından takip edeceğini açıkladı.

Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack da enflasyonla mücadelenin güçlendirilmesi gerektiğini savundu. Hammack, tek bir 25 baz puanlık faiz artışının yeterli olmayacağını ve politika faizinin yüzde 3,5 ile yüzde 3,75 aralığında tutulmasının ekonomiyi anlamlı ölçüde kısıtlamadığını belirterek kademeli faiz artışlarının başlatılması gerektiğini ifade etti.

Temmuz ayındaki toplantıda faizlerin sabit tutulmasına karşı çıkarak 25 baz puanlık faiz artışı yönünde oy kullanan Hammack, Temmuz istihdam raporunda 23 bin kişilik sürpriz kayıp yaşanmasına rağmen yüzde 4,1 seviyesindeki işsizlik oranının tam istihdam seviyelerine yakın olduğunu ve iş gücü piyasasında önemli bir sorun görmediğini söyledi.

Haziran itibarıyla çekirdek PCE enflasyonunun yüzde 3,3, çekirdek TÜFE'nin yüzde 2,6 seviyesinde bulunduğunu hatırlatan Hammack, Temmuz çekirdek TÜFE'sinin aylık yüzde 0,2 ve yıllık yüzde 2,5 seviyesine gerilemesinin beklendiğini aktardı.

Enflasyonun kendi kendine yüzde 2 hedefe dönmeyeceğini savunan Hammack, Fed'in gecikmesi halinde hedefinden daha fazla uzaklaşabileceği uyarısında bulundu.

Pusula Yatırım'ın teknik analizinde ons altın için 4.413, 4.589 ve 4.723 seviyeleri direnç olarak öne çıkarıldı. Destek seviyeleri ise 4.202, 4.049 ve 3.878 olarak sıralandı. Raporda altın fiyatının önemli direnç bölgelerinde hareket ettiği ve yeni günün ilk saatlerinde volatilitenin yüksek seyrettiği belirtildi.

Ons gümüşte ise 67,41, 71,60 ve 76,50 seviyeleri direnç; 59,30, 54,58 ve 47,95 seviyeleri destek olarak takip ediliyor. Gümüş fiyatında altına benzer bir görünümün bulunduğu ifade edildi.

EUR/USD paritesinde makroekonomik veri eksikliği nedeniyle düşük volatilitenin sürdüğü, piyasaların yarın açıklanacak ABD enflasyon verisine odaklandığı belirtildi. Paritede 1,1572, 1,1623 ve 1,1687 seviyeleri direnç; 1,1432, 1,1356 ve 1,1290 seviyeleri destek olarak öne çıktı.

Nasdaq 100'de ise endeksin önemli bir direnç seviyesinin hemen altında bulunduğu ve bu seviyenin aşılması halinde kısa vadeli yükseliş ihtimalinin güçlenebileceği değerlendirildi. Raporda 30.083, 30.661 ve 31.362 seviyeleri direnç; 28.956, 28.182 ve 27.012 seviyeleri destek olarak verildi.

UKOIL teknik analizinde, ateşkes sürecinin devam etmesi ve hava saldırılarının sona ermesiyle petrol fiyatlarının gerilediği, ancak savaş endişelerinin yeniden güçlenmesiyle fiyatların tekrar yükseldiği belirtildi.

Pusula Yatırım, mevcut koşullarda doğrudan destek ve direnç seviyesi belirlemenin riskli olduğunu değerlendirdi.

Piyasadaki diğer göstergelerde ise USD/TRY 47,73 seviyesinde yüzde 0,06 yükselirken, EUR/USD 1,1541 seviyesinde yüzde 0,02 geriledi. Ons altın 4.401,77 seviyesinde yüzde 0,26, ons gümüş ise 65,41 seviyesinde yüzde 0,46 düşüş gösterdi. Brent petrol 86,88 dolar seviyesinde yüzde 0,06 gerilerken, DXY 99,80 seviyesinde yüzde 0,04 yükseldi.

Türkiye'nin 2 yıllık tahvil faizi yüzde 40,7779, 5 yıllık tahvil faizi yüzde 37,5481 ve 10 yıllık tahvil faizi yüzde 29,8236 seviyesinde bulunuyor. ABD 2 yıllık tahvil faizi yüzde 4,24, 5 yıllık tahvil faizi yüzde 4,41 ve 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,71 seviyesinde gerçekleşti.

Pusula Yatırım ayrıca raporda yer alan bilgi, değerlendirme, yorum ve istatistiki verilerin hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlendiğini belirtti. Söz konusu bilgilerin genel bilgilendirme amacı taşıdığı, yatırım danışmanlığı kapsamında olmadığı ve yatırım kararlarına esas alınmaması gerektiği vurgulandı.

Kurum, rapordaki bilgilerin belli bir getirinin sağlanmasına yönelik olmadığını ve herhangi bir getiri taahhüdü veya garantisi bulunmadığını ifade etti.

Rapor veya kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin kullanılması sonucunda ortaya çıkabilecek doğrudan veya dolaylı zararlardan Pusula Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin sorumlu tutulamayacağı belirtildi.

Raporda ayrıca 2026 yılı ikinci çeyreğinde kârda bulunan hesapların oransal dağılımının yüzde 18,75, zararda bulunan hesapların oransal dağılımının ise yüzde 81,25 olduğu bilgisine yer verildi.